5月18日，在“2011陆家嘴金融论坛专题新闻发布会”上，中国银监会办公厅副主任杨少俊表示，“目前银监会的房贷政策没有改变，仍然是首套房首付款比例不低于3成，在此前提下，当地商业银行可以根据当地的情况对首付款比例自主决策”。而在此之前，广州、南京、太原等地都已经出现部分银行将首套房贷首付上调至四成或五成，同时贷款利率也根据客户的信用评级上调10%-15%。

　　可以预料的是，此次官方谈话之后，在前一段时间仍处于“暗暗地”加首付的情况，将会变得越来越公开化。

　　笔者在与金融界人士交流中发现，而今银行资金也都捉襟见肘，为了提高资金利用率，银行开始调整贷款布局，经营性贷款会显得更有吸引力，而房贷就成了被调整对象。央行从2011年5月18日起，再度上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。这是央行今年以来第5次上调存款准备金率，保持了“每月一调”的频率。同时，这也是央行自去年以来准备金率的第11次上调。此次上调后，大中型金融机构存款准备金率达21%的高位，中小金融机构的存准率也将高达17.5%，此次提准将一次性冻结资金规模超过3700亿元。

　　购房门槛不断提高，受到冲击最大的必然是刚需购房者。经过多次调控，投资投机者或持币观望，或转战他方，目前市场上的剩下的大部分需求都是刚性需求。对于刚性需求者特别是首次置业者来说，对于商贷依赖性很大，据业内估计，若首付上调4成，至少有30%的人群受影响。

　　其中，首付成本增加影响最大，在广州市区，即使是80平方米的一房一厅，总价也在100万元左右。如果按现时的首付三成计算，首付款为30万元，但如果被提高四成甚至五成，首次置业者就必须再筹集10万元甚至20万元。对很多资金本来就不充裕的首次置业者来说，即使遇到价格合适的楼盘，也很难出手拿下。首付上调，刚性需求顿时遭遇腰斩。

　　而与此同时，在政策不断叠加，投资投机者不断退市情况下，开发商内忧资金链，外患消费者，本已雪上加霜，勉强支撑。此时市场主要购买力刚性需求一旦撤场，市场需求难以为继，供求短时间出现逆转，开发商为求资金回流不得不调整价格迎合市场，下半年楼价难以维持。

　　如果房地产行业出现调整，一旦大规模的楼市降价出现，最有资金实力来入市的就是那些所谓的投资投机者，毕竟目前对楼价未来的预期依旧是上涨的，回调只是暂时性的，投资资金不会错过这么好的抄底机会，限购、限贷在潜规则和“下有对策”中已经被见招拆招，市场会在游资的炒作下再现红火抢购场面。而此时此刻，对市场反应一向迟钝的刚性需求想入市却苦于资金不够，等到市场真正被炒热，一狠心借钱购房的时候，房价已经开始悄然上涨了，真正受伤的还是刚性需求。而投资投机者借此机会转手抛售，赚取利润，渔翁得利。

　　除非楼市崩盘，否则投资客、投机客最终将成为此次楼市调控的最终获益者。在笔者看来，要么差别化信贷，支持首付两成或者三成，贷款利率下调，正确引导需求消费，满足百姓安居乐业的美好心愿;要么完全取消房贷制度，断百姓念想，断楼市财路，引导楼价回归理性，让百姓不再望楼兴叹。

　　(作者系知名媒体人)